조선·방산·반도체, 지금 사야 할까? 2025 대선 수혜주 전략 총정리

2025년 대선과 상법개정안 통과 시 수혜가 예상되는 산업은 어디일까요? 조선·방산·반도체주 투자 전략과 지주사, 고당배주, 풍력 관련 수혜 종목을 정리했습니다.

1. 조선주·방산주: 지금 팔기엔 이르다 – 장기 슈퍼사이클 본격화

1-1. 조선업, 슈퍼사이클 본격 진입

2025년 조선업은 20년 만의 교체 수요와 친환경 선박 수주가 맞물리며 슈퍼사이클에 진입하고 있다.
LNG선 중심의 수주 증가, 고수익 선박 믹스 확대 등으로 HD현대중공업과 HD현대미포의 실적이 견조하게 상승 중이다.

종목	6개월 수익률	2025년 영업이익 전망	PER
HD현대중공업	+47%	약 1조958억 원	16배 수준
삼성중공업	+39%	약 6,880억 원	18배 수준

☞ PER이란: 주가와주당순이익을 비교하는 시장가치비율

HD현대중공업 울산조선소. HD현대중공업 제공

※ 출처: 증권사 리포트 종합

생산성이 향상되고 수주가 매출로 전환되는 국면으로, 업황은 향후 2~3년간 추가 상승 여력이 있다는 분석이 지배적이다.

1-2. 방산주, 트럼프 테마 수혜 본격화

방산업은 '트럼프 트레이드' 대표 수혜 산업으로 주목받는다. 미국 대선에서 트럼프 전 대통령이 당선될 경우 나토 분담금 압박, 군비 확장 유도 등으로 글로벌 방산 수요 확대가 예상된다.

한화에어로스페이스, LIG넥스원은 국산 무기 수출 증가, 정부 방산 수주 확대의 수혜를 받고 있다.

한화에어로스페이스의 K9자주포(오른쪽)와 K10 탄약운반차 . 한화에어로스페이스 제공

종목	6개월 수익률	최근 수주 사례
한화에어로스페이스	+44%	인도·중동향 무기 수출
LIG넥스원	+38%	UAE 무기 공급 계약 체결

2. 반도체주: SK하이닉스 중심 HBM 수혜…삼성전자 따라올 수 있을까

2-1. SK하이닉스 HBM3 독점 – AI 시대 핵심 수혜주

SK하이닉스는 AI 반도체용 HBM3 메모리 시장 점유율 50% 이상을 확보하며 엔비디아 등 글로벌 고객사에 공급 중이다.
실적은 D램·낸드 플래시 반등과 함께 본격 턴어라운드에 돌입했다.

항목	2025년 전망
HBM3 점유율	50% 이상
1Q 영업이익	약 2조3000억 원
주요 고객	엔비디아, AMD 등

※ 출처: 전자신문, 하이닉스 IR자료

AI 서버, 데이터센터 확산이 이어지며 HBM 수요는 계속될 것으로 전망된다.
주가는 아직 실적 대비 저평가 구간에 머물러 있어 매수 타이밍으로 평가된다.

2-2. 삼성전자, 기술 격차 좁히기 위한 전략 가속화

삼성전자는 최근 HBM4 개발 착수와 고성능 패키징 강화 전략을 발표했다. 다만 기술 인력 유출과 공급처 확보 지연 이슈로 인해 SK하이닉스 대비 수익성이 낮은 상황이다.

'8만전자' 회복 시점은 하반기 AI 수요와 미국 대선 후 관세 정책에 따라 결정될 전망이다.

4월 코스피 추이 / 출처: 한국거래소 정보데이터시스템

3. 상법개정안 수혜주: 지주사·배당주·풍력 관련주 뜬다

3-1. 상법개정안 핵심 요약 및 수혜 메커니즘

내용	기대 효과
중복 상장 제한	지주사 디스카운트 해소
주주 우선배정 의무화	소액주주 권리 보호 강화
지배구조 개선 및 배당 유도	기업가치 재평가, 외국인 자금 유입 기대

3-2. 대표 수혜 지주사

종목	PBR	NAV 할인율	투자 포인트
CJ	0.36	약 60%	올리브영 등 비상장 우량 자회사 다수 보유
한화	0.26	약 50%	방산·조선 시너지 + NAV 할인 해소 기대
LS	0.41	약 55%	LS MnM, 니켈 광산 관련 수혜 기대

☞ PBR이란: 주가를 주당순자산가치(BPS : book value per share)로 나눈 시장가치비율

 

상법개정안 통과가 이뤄지면 위 지주사들은 모회사 디스카운트 해소, 배당 확대 등으로 빠른 주가 반등이 기대된다.

3-3. 배당 관련 수혜주: 증권주·고배당주

• 배당분리과세 추진에 따라 증권주, 고배당주가 수혜 전망
• 대표 종목: NH투자증권, 키움증권, 미래에셋증권 등
• 배당수익률 6~8%, PBR 0.4~0.6 수준으로 저평가

4. 해상풍력 테마주: 이재명 후보 수혜 예상 기업

이재명 더불어민주당 후보는 해상풍력 확대 정책을 주요 에너지 전략으로 제시했다. 이에 따라 아래 기업들이 수혜주로 부각된다.

종목	관련 사업
씨에스윈드	대만·유럽 해상풍력 타워 수출, 국내 확대 기대
SK오션플랜트	해상 풍력 특화 생산설비 보유, 인수합병 추진 중

SK오션플랜트는 해상 야드와 조선설비를 보유하고 있어 대선 후 조선사 인수 시 시너지가 예상된다.

5. 투자 전략 요약 및 FAQ

조선·방산주, 너무 많이 올랐다면 매도해야 하나요?

→ 지금은 사이클 초기 구간입니다. 이미 보유했다면 비중 일부 조정은 가능하지만, 산업의 장기 흐름은 여전히 우상향입니다.

반도체주는 언제 매수해야 하나요?

→ HBM 수요가 지속되는 2~3분기 중 관세 이슈가 해소되는 시점이 최적 매수 타이밍입니다. SK하이닉스 우선 고려 권장.

상법개정안 통과 시 주가가 바로 오를까요?

→ 기관 및 외국인 자금 유입은 제도 통과 후 빠르게 반영될 가능성이 큽니다. 특히 NAV 대비 저평가된 지주사에 집중하세요.

결론: 2025 대선과 상법개정안은 한국 증시에 큰 구조적 변화를 가져올 이벤트입니다.
조선·방산·반도체·풍력 산업을 중심으로 수혜주를 선별해 전략적으로 접근한다면 시장을 선도할 수 있습니다.

📎 참고 링크

• CJ IR 자료실 바로가기
• SK하이닉스 공식 뉴스룸
• 한국거래소 상장 규정 개정안

아이폰17 출시일·스펙·가격 총정리｜아이폰 17 구매 전에 꼭 읽어야 할 정보!

SKT 해킹 이후, 알뜰폰 번호이동과 요금제 선택 가이드｜KT·LG망 안전하게 바꾸는 법

SKT 유심 대란 피싱 문자 주의보｜공식 정보와 안전 수칙 완전 정리

인플레이션 잡기 vs 금융시장 안정화, 연준의 테이퍼링이 의미하는 것

비대면 계좌 개설 안심 차단, 2025년 금융보안의 핵심 제도

2025년 근로장려금 완벽 가이드｜신청 대상부터 지급일정까지 총정리